Byhistorisk Museum har haft til huse i det fredede bindingsværkshus på adressen "An der Liebfrauenkirche 7" siden 1994. Museet drives af foreningen Museumsverein Neustädter Land e.V., der blev stiftet i 1992 og overtog samlingerne fra det tidligere lokalhistoriske museum i Neustadt am Rübenberge fra Hannover-amtet.
Byhistorisk Museum gør det tidligere lokalhistoriske museums vigtigste samlinger tilgængelige for offentligheden igen. Samlingerne udvides løbende med nye erhvervelser via donationer og arv.